2685 アダストリア

グローバルワーク、niko and…、ローリーズファームなどを展開するアパレルSPA大手
イオンやららぽーとなどの大型ショッピングセンターに店舗を構える

andSTアプリを運営。会員数1920万人
成長加速のため「アンドエスティ」社として会社分割

3Qは円安による為替差損2.6億が重い
設備費の増加はゼットン吸収による飲食店の家賃・地代
海外事業軟調。台湾リアル店舗出店予定。ECはLAKOREを出店
ローリーズファーム減少傾向、LAKORE増加傾向。単価アップ。定着なるか

中計
2026年2月期に連結売上高 3,100 億円
営業利益率 7.2 % 営業利益 224 億円

業績

決算期	売上高	営業利益	経常利益	当期利益	EPS	配当
16, 2	200,038	16,004	16,185	9,122	198.6円	65.00 円
17, 2	203,686	14,916	15,126	11,575	252.0円	75.00 円
18, 2	222,787	5,005	5,428	863	18.8円	50.00 円
19, 2	222,664	7,190	7,345	3,890	84.7円	50.00 円
20, 2	222,376	12,885	12,843	6,363	138.6円	50.00 円
21, 2	183,870	766	2,981	-693	－円	40.00 円
22, 2	201,582	6,564	8,166	4,917	107.1円	55.00 円
23, 2	242,552	11,515	12,026	7,540	164.2円	60.00 円
24, 2	275,596	18,015	18,389	13,513	294.2円	85.00 円
25, 2 [予]	290,000	19,000	19,000	12,700	276.5円	90.00 円

指標等

株価 2,938円
PER 10.6倍
PBR 1.77倍
配当 3.06% + 優待
ROE 20.86%

テクニカル

３Q決算(12/27)から絶賛下落中。3700円 -> 2900円
8月の全体安のときよりも下値に。
週足の2600円が下限とみる。